ifbp.ru

Особенности кредитования под залог ценных бумаг

Для всех банковских учреждений кредиты являются основной, самой доходной частью прибыли в банковском бизнесе. Часть чистой прибыли от процентов по кредитам отчисляется в резервные фонды и идет на выплату дивидендов банковским акционерам. Все кредиты, предоставляющиеся банками физическим и юридическим лицам, берутся как из собственных, так и из заемных средств.

Формируются банковские средства за счет:

• Межбанковского кредита;

• Денег клиентов, размещенных на текущих, расчетных, срочных и других счетах;

• Мобилизованных банками путем выпуска ценных бумаг во временное пользование.

Для оформления некоторых кредитов, обязательным условием, кроме своевременного исполнения обязательств по договору, является наличие обеспечения. К традиционным видам обеспечений кредитов относятся: недвижимое и движимое имущество, драгоценные камни и металлы, ценные бумаги.

Давайте подробнее рассмотрим кредитование под залог ценных бумаг. К ним относят:

• Федеральные государственные ценные бумаги РФ, включая и ценные бумаги Банка России;

• Ценные бумаги муниципальных образований и субъектов РФ;

• Ликвидные долговые ценные бумаги банков;

• Ценные долговые бумаги корпоративных держателей;

• Прочие не долговые бумаги корпоративных владельцев и банков;

• Доли участия в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью.

Любые из перечисленных выше ценных бумаг должны принадлежать по праву собственности заемщику. В этом случае банк может выдать кредит под залог такого обеспечения, поскольку в случае неоплаты долга по закону банк имеет право продать залоговое имущество.

Право собственности на ценные бумаги не должно оспариваться, на них ни каких прав не должны иметь третьи лица, бумаги не могут находиться под арестом. Это распространяется как на момент оформления кредита, так и на время исполнения кредитных обязательств до полного погашения задолженности.

В договоре заклада производится и фиксируется оценка бумаг. При получении кредита под залог ценных бумаг заемщик заключает с банком договор, определяющий условия выдачи займа и условия его погашения, а так же взаимные обязательства – ответственность каждой стороны и принимаемые ими гарантии. Кроме того, между клиентом и банком заключается договор залога ценных бумаг.

При продлении договора займа, продлевается и договор залога ценных бумаг. Срок действия договора залога определяется сроком полного погашения кредита, включая неустойки и проценты за пользование им. Держателями ценных бумаг, предоставляемых в качестве залога по кредиту, могут быть только граждане РФ.

Ценные бумаги, предоставленные в залог, остаются на хранение в банке, выдаваемом кредит. Получить их обратно заемщик может только после уплаты всей суммы займа, включая проценты. При оформлении кредита проверку проходит не только заемщик по платежеспособности и кредитной истории. Банк тщательно проводит проверку и ценных бумаг, на платежеспособность и подлинность. Ценные бумаги оцениваются банком по номиналу. По именным бумагам банк может удостовериться в том, что заемщик действительно является их владельцем.

Залог ценных бумаг для получения банковского кредита является одним из наиболее простых вариантов для банков, поскольку не требует больших расходов на администрирование. Однако отсутствие у банков необходимых технологий, квалификации и первоклассных держателей ценных бумаг, приводит к затруднению развития таких операций. Кроме этого, банку необходим ежедневный мониторинг бумаг, находящихся в залоге, и постоянная переоценка их расчетной стоимости.

Кредитование под залог ценных бумаг носит характер краткосрочный или среднесрочный, при этом инвесторы ждут роста стоимости актива, и ожидают, что за период кредитования этот рост обгонит процентные ставки по кредиту. Первостепенное достоинство таких кредитов заключается в том, что они позволяют получить нужную сумму денег, не отвлекая средства из долгосрочных программ инвестирования. При этом ценные бумаги по-прежнему являются собственностью инвестора и продолжают работать на него, наращивая доход от инвестиций.

Стоит отметить, что плюсом кредитов под залог ценных бумаг также является тот факт, что взыскание залога в случае необходимости не требует от банков никаких накладных административных расходов, в отличие от залога, например, автомобиля или недвижимости. Но такой вид кредитования целиком и полностью зависит от рисков, связанных с возможностью модификации рыночной стоимости ценных бумаг, которые стали залогом.

К преимуществам кредитования под залог ценных бумаг также можно отнести относительно низкие процентные ставки по кредиту, а это ценится в банковском деле, как для банка, так и для клиента. Если сравнивать всевозможные виды залогов, например, по ипотечным и потребительским кредитам, оборудование или недвижимость и стоимость фондов, принятых под залог ценных бумаг, то результат окажется в пользу ценных бумаг, поскольку они наиболее ликвидные. Почти всегда существует цена, по которой их можно продать.

Банки подвергаются рискам, связанным с рыночными колебаниями цен на бумаги, поэтому в банковских системах разрабатываются специальная последовательность операций, которые предохраняют их в экстремальных обстоятельствах. Немаловажным достоинством такого кредитования для банков считается и то, что в случае изменения залоговой стоимости в сторону ее уменьшения банк может потребовать частичного досрочного погашения кредита или дополнительного обеспечения, и эта операция будет существенно проще и быстрее для него, чем с другими видами обеспечения.